Ratgeber: Hedgefonds als Kapitalanlage

Die Anlage Hedgefonds

Unter dem Begriff "Hedge" versteht man im Finanzsektor die sichere Anlage der Finanzen unabhängig von Preisänderungen. Das bedeutet die Absicherung gegen Kursverluste am Börsenmarkt, konkret den Schutz der Vermögenswerte gegen Zinsschwankungen, Kurs- und Wechselkursschwankungen mittels verschiedener Anlagetechniken durch spezifische Finanztransaktionen und derivative Instrumente.

Es wird eine marktunabhängie Wertentwicklung unter Verwendung von Absicherungsgeschäften angestrebt. Dabei können verschiedene Anlagetechniken wie marktneutrale, Long - Short-, Global - Macro-, Multi - Manager-, oder Event - Driven - Strategien, um nur einige hier zu erwähnen, entweder jeweils einzeln oder variabel miteinander kombiniert eingesetzt werden. Für den Kleinanleger kann unter Verwendung von Fremdkapital auch bei Leerverkäufen durch die sogenannte Hebelwirkung ein sehr hoher Gewinn, aber auch Verlust, eingefahren werden.

Das Geschick und die Erfahrung des Hedge - Fond - Managers ist hier von entscheidenter Bedeutung, evtl. mögliche Verluste durch geeignete Kombinationen im Portfolio zu minimieren, um den Gesamtverlauf zu positivieren. Jeder HF - Manager hat seinen eigenen verschwiegenen Arbeitsstil. Allerdings sollte der Fondverwalter unbedingt Auskunft über Performance, Länge von Verlustphasen und reale Wertentwicklung geben. Beachtet werden muss, dass je nach Fond unterschiedlich lange Haltefristen bestehen, bevor Fondanteile zurückgegeben werden können.

Ein Privatanleger konnte sich bislang nur über sogeannte Dachfonds an Hedge - Fonds beteiligen. Mit Inkrafttreten des Investmentmodernisierungsgesetzes vom 1.1.2004 ist es der Allgemeinheit unter bestimmten Auflagen gestattet, in einzelne Hedge-Fonds zu investieren. Es ist für den nichtgeübten und unerfahrenen Anleger sicher sehr nützlich, vorher einen oder mehrere Investmentvergleiche über verschiedene etablierte Investmentgesellschaften anzufordern.

Mit Hedgefonds bei steigenden und fallenden Märkten Gewinn

Eine entscheidende Vorteil bei der Hedgefonds Anlage gegenüber der Investmentfonds Anlage ist, dass es dem traditionellen Investmentfonds untersagt ist, sind neben der unbegrenzten Kassehaltung, Leerverkäufe zu tätigen. So verkaufen Hedgefonds-Verwalter vermeintlich überbewertete Aktien leer, sie gehen also  short . Mit anderen Worten: sie verkaufen Aktien, die ihnen zunächst gar nicht gehören, indem sie sich diese am Markt gegen die Zahlung eins Leihsatzes  ausleihen . Damit sich dieses Geschäft dann lohnt, muss der Kurs durch den eigenen Verkauf und die Reaktionen der anderen Marktteilnehmer sinken. Wenn das passiert, kauft der Hedge-Fonds Manager das Papier zum niedrigeren Kurs zurück und realisiert auf diese Weise einen Gewinn in einem fallenden Markt. Sie sehen, mit einem Hedgfonds können Sie bei steigenden und fallenden Märkten gewinnen.